Countries in the IMF Financial Spotlight in 2018

Countries in the IMF Financial Spotlight in 2018


By Blog du FMI

31 janvier 2018

Les évaluations du secteur financier montrent que les pays et les systèmes financiers adaptent de meilleures méthodes de surveillance des vulnérabilités financières (photo: Ingram Publishing / Newscom).

En 2018, le FMI procédera à dix évaluations des systèmes financiers des pays, pour identifier les risques et proposer des politiques visant à renforcer leur stabilité financière. Trois des examens de cette année porteront sur les pays dotés de Systèmes financiers d'importance systémique : Belgique, Brésil et Pologne. En outre, les experts du FMI évalueront la stabilité financière de la zone euro. D'autres évaluations de la stabilité financière couvriront l'Arménie, la Jamaïque, la Namibie, le Pérou, la Roumanie et la Tanzanie.

Quelques faits saillants pour les pays dans le cadre du Financial Sector Assessment Program révision en 2018 comprennent:

Arménie: Depuis l'évaluation de 2012, les banques de l'Arménie ont amélioré leurs ratios de capital et renforcé leur supervision. Mais les vulnérabilités restent dues à un système financier fortement dollarisé, ce qui amplifie l'exposition du pays aux chocs extérieurs à ses frontières. L'évaluation examinera la résilience des banques aux risques externes – y compris un assèchement des liquidités en devises – et évaluera les besoins de consolidation des banques, ainsi que l'adéquation du cadre prudentiel pour atténuer les risques de dollarisation.

Brésil: La reprise est en cours après la récession la plus grave de l'histoire du Brésil, mais l'ajustement budgétaire nécessaire est important et l'environnement politique incertain. Dans ce contexte, le FMI évaluera les risques et les vulnérabilités des banques, y compris ceux qui découlent du secteur des entreprises, le lien entre les gouvernements et les banques qui détiennent leur dette intérieure et les liens avec le secteur important de la gestion d'actifs. L'accent est également mis sur l'évaluation des facteurs qui ont aidé les banques à résister à la récession; le rôle des banques d'État, qui détiennent plus de la moitié des actifs du secteur bancaire; et réforme du secteur du crédit dirigé.

Zone euro: Les fonctionnaires ont fait des progrès impressionnants dans la construction d'une union bancaire pour compléter l'union monétaire, alors même qu'ils cherchent à faire face à l'héritage de la crise financière mondiale et le stress de leurs bilans créés par dette gouvernementale. Le projet, cependant, est loin d'être complet. Le gros problème est de savoir comment équilibrer les conditions et les priorités nationales avec la nécessité d'harmoniser et d'établir des règles du jeu équitables – supervision bancaire, politique macroprudentielle, préparation et gestion des crises et gestion systémique des liquidités.

Pérou: Les banques semblent solides, mais le secteur bancaire est concentré et l'économie fortement dollarisée. L'évaluation examinera des mesures visant à réduire davantage les risques liés à la dollarisation, à accroître la concurrence dans les services financiers et à renforcer les marchés monétaires et les marchés financiers sous-développés. D'autres domaines clés seront les mandats institutionnels et les lignes de responsabilité pour le contrôle financier, la politique macroprudentielle et la gestion et la résolution des crises.

Pologne: Les risques systémiques semblent bien contenus compte tenu des niveaux élevés de capital et de liquidité des banques et d'une économie forte. L'évaluation évaluera la surveillance financière pour tous les types d'institutions de dépôt, y compris les coopératives et les coopératives de crédit, et les sociétés d'assurance, et le cadre de gestion de crise, qui a été testé avec l'effondrement de plusieurs petites coopératives. Le FMI examinera également les vulnérabilités découlant de la montée des pressions inflationnistes et de la perspective d'une hausse des taux d'intérêt, ainsi que des liens plus étroits entre le secteur bancaire et le gouvernement.

Roumanie: L'économie croît rapidement, grâce à la politique du gouvernement visant à augmenter les dépenses et à réduire les impôts, et à une politique monétaire accommodante. L'évaluation examinera les vulnérabilités croissantes de l'exposition des banques à la dette publique; les hypothèques à taux réduit et une part importante de la dette des entreprises libellée en devises. L'évaluation fournira des recommandations stratégiques ciblées destinées à contenir ces risques et à renforcer les cadres macroprudentiels et de gestion des crises des autorités.

Outre les dix évaluations qui seront achevées cette année, 15 nouvelles évaluations de la stabilité financière devraient débuter en 2018. Elles couvriront probablement neuf systèmes financiers d'importance systémique: Australie, Autriche, Canada, France, RAS de Hong Kong, Italie, Corée, Singapour et Suisse. D'autres évaluations de la stabilité financière couvriront probablement l'Algérie, les Bahamas, le Koweït, l'ex-République yougoslave de Macédoine, Malte et la Thaïlande. Cinq de ces évaluations seront menées conjointement avec le Groupe de la Banque mondiale.

Les évaluations complétées montrent que les pays adoptent de meilleures méthodes pour surveiller et superviser les vulnérabilités financières. Ils améliorent également leurs cadres de test de résistance à la solvabilité des banques.

La mise en œuvre des réformes réglementaires mises en place depuis la crise financière mondiale commence également à faire une nette différence. Cependant, les lacunes et les insuffisances subsistent dans trois grands domaines: l'analyse des risques macrofinanciers; supervision basée sur le risque des banques et des non-banques; et gestion de crise. Le FMI continuera à se concentrer sur ces questions et travaillera avec les pays membres pour les résoudre.



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