Smartphones Drive New Global Tech Cycle, but Is Demand Peaking?

Smartphones Drive New Global Tech Cycle, but Is Demand Peaking?


By Benjamin Carton Joannes Mongardini et Yiqun Li

8 février 2017

La demande pour les smartphones est très cyclique et liée à la sortie de nouveaux modèles (photo: iStock par GettyImages).

Plus d'une décennie de croissance spectaculaire, la demande pour les smartphones a créé un nouveau cycle technologique mondial qui, l'année dernière, a produit un nouveau smartphone pour chaque cinquième personne sur terre.

Cela a créé une chaîne d'approvisionnement complexe et en évolution à travers l'Asie, modifiant les performances d'exportation et de croissance de plusieurs pays. Alors que notre analyse récente des exportations chinoises de smartphones suggère que le marché mondial pourrait être saturé, la demande d'autres produits électroniques continue de soutenir la croissance de la production de semi-conducteurs en Asie.

Tech est le nouveau métier

Les smartphones sont devenus un indicateur clé du commerce mondial. En 2016, les ventes mondiales de smartphones ont atteint près de 1,5 milliard d'unités. Les smartphones sont devenus la principale plate-forme informatique pour de nombreuses personnes à travers le monde, supplantant les ordinateurs personnels. Comme le montre la figure, la demande pour les smartphones a augmenté tandis que les ventes de PC ont diminué.

Ce changement a conduit à la création de chaînes d'approvisionnement électroniques complexes et dynamiques en Asie. En 2016, la Chine a exporté 107 milliards de dollars de smartphones vers le reste du monde, ce qui équivaut à 5% des exportations totales du pays. En Corée du Sud, principal fournisseur de composants pour smartphones, les exportations de semi-conducteurs représentaient 17% des exportations totales. De même, au sommet du cycle, les composants pour la production de smartphones représentaient plus du tiers des exportations totales de la province chinoise de Taiwan, 15% des exportations de Singapour et de Corée du Sud et 11% de Malaisie.

Les données sur la valeur ajoutée par le nouveau cycle technologique ne sont pas facilement disponibles. Cependant, les données de l'OCDE sur la valeur ajoutée au PIB par les secteurs de l'informatique, de l'électronique et de l'optique indiquent les grandeurs en jeu. En Corée du Sud, les secteurs de l'informatique, de l'électronique et de l'optique représentaient 7,4% de la valeur ajoutée totale en 2013. En 2012, le ratio était de 2,1% au Japon et de 2,0% en Irlande. Les pourcentages ont probablement augmenté considérablement depuis des années, reflétant le nouveau cycle technologique.

Cycle de la technologie en hausse

La demande pour les smartphones est très cyclique et liée à la sortie de nouveaux modèles. Ainsi, la production et le commerce dans plusieurs pays asiatiques sont devenus fortement corrélés, façonnant un nouveau cycle technologique qui diffère du cycle technologique antérieur associé aux PC.

Dans notre article, nous montrons que le nouveau cycle technologique ne peut pas être capturé par la saisonnalité standard. Au lieu de cela, cela dépend des dates de sortie des Apple iPhone iPhones. Le cycle peut être subdivisé en deux composants. Le premier est le cycle de pré-lancement, avec l'exportation de composants de plusieurs pays asiatiques vers la Chine, le producteur de la plupart des smartphones. Le second est le cycle post-lancement, avec des expéditions de smartphones depuis la Chine vers le reste du monde. Les cycles avant et après la mise en liberté ont un fort impact sur la croissance et les échanges commerciaux en Asie et ailleurs.

Les versions iPhone d'Apple sont le principal déterminant du nouveau cycle technologique. Reflétant une demande mondiale en plein essor, les ventes d'iPhone sont passées de 35,1 millions d'unités au premier trimestre 2012 à 78,3 millions au quatrième trimestre 2016. Une tendance trimestrielle claire apparaît, dans laquelle les ventes des deuxième et troisième trimestres sont généralement plus faibles, reflétant une autre version au quatrième trimestre. L'amplitude de ce modèle n'a été établie que depuis la sortie en septembre 2014 de l'iPhone 6/6 Plus. Il y a des retombées claires du quatrième trimestre au premier trimestre, avant le Nouvel An chinois.

Preuve que le marché mondial est devenu saturé

Notre analyse suggère que ce nouveau cycle technologique a atteint un sommet fin 2015 et atteint un sommet en septembre 2015. Nous tenons compte des baisses de production durant les fermetures annuelles de 15 jours des usines pour le Nouvel An chinois.

Le marché chinois des smartphones domestiques a décliné en 2017 pour la première fois, et Apple a enregistré une baisse des ventes d'iPhone d'une année sur l'autre au quatrième trimestre 2017. Alors que l'industrie prévoit toujours des augmentations ventes, notre analyse suggère que les fabricants de smartphones pourraient devoir compter sur des hausses de prix pour soutenir la croissance continue des revenus.

Dans le même temps, l'Asie continue de gagner des parts de marché dans d'autres appareils électroniques grand public en pleine croissance, notamment les ordinateurs embarqués, les appareils intelligents et les appareils portables. La demande tendancielle pour les exportations de semi-conducteurs en Corée du Sud continue de s'accélérer, malgré le ralentissement des ventes mondiales de smartphones. La tendance sous-jacente des commandes électroniques à l'exportation reste également forte dans la province chinoise de Taiwan.

Ce cycle technologique basé sur la production de smartphones est devenu un nouveau moteur important de l'économie mondiale. Alors que nous constatons que le marché mondial des smartphones est peut-être saturé, la demande d'autres produits électroniques continue de stimuler la production de semi-conducteurs en Asie.



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