Crude Oil Price Tests Key Trendline As Market Vol Spikes

Crude Oil Price Tests Key Trendline As Market Vol Spikes


 Le prix du pétrole brut teste la ligne de tendance principale en tant que pics de tension du marché

Prévision fondamentale pour l'USOIL : Neutre

Points de discussion:

Cette vente n'est pas comme les autres ventes de liquidités que nous avons vues récemment, et la raison est simple. La demande mondiale sous-jacente est aussi forte qu'elle l'a été depuis au moins huit ans. Les données de l'Administration générale des douanes de Chine ont montré que les importations de pétrole de la Chine en janvier étaient les plus élevées au monde depuis 2010, ce qui place les institutions et les particuliers qui sont longs dans le pétrole brut dans une situation difficile.

L'augmentation de la volatilité sur plusieurs classes d'actifs signifie que des actifs dotés de fondamentaux solides sont vendus. La vente a lieu soit pour libérer de la liquidité ou en raison d'algorithmes qui recherchent des liquidations dans les actifs corrélés comme un heads-up pour sortir alors que le get 'est bon.

Cependant, si vous regardez d'autres marchés comme les obligations et les actions, les matières premières comme le pétrole brut font probablement l'envie et semblent soutenir la hausse des prix depuis la mi-2017. Alors que la production aux États-Unis est agressivement élevée, on observe une demande similaire, ce qui pourrait signifier que la faiblesse des actifs pourrait être la plus courte durée de vie dans le pétrole brut.

Les données sur les options ne montrent qu'une légère exposition baissière, WTI se place vers 60-57 $. Cependant, les appels Brent à plus longue échéance continuent de se concentrer sur un mouvement de 70 $ et jusqu'à 80 $ d'ici la mi-année.

Le message global étant ici que la baisse du prix du pétrole est probablement plus de dommages collatéraux au risque global, par opposition à la raison historique de la faiblesse du pétrole qui a été provoquée par des excès obscènes. l'offre par rapport à la demande.

Le principal risque ne semble pas être les données fondamentales, mais les données de positionnement, qui montrent que les hedge funds conservent des positions longues historiques. Une capitulation, ou la vente de panique, verrait les prix baisser de manière agressive malgré les fondamentaux favorables. Pour cela, nous regarderons les graphiques.

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Les graphiques des prix du pétrole brut montrent la plus forte baisse des prix en 11 mois après une tendance à la hausse constante à la mi-juin.

Récemment, le prix du WTI Crude (pétrole américain) a franchi la barre des 55 (séquence Fibonacci) -DMA à 60,90 $ / bbl. Cependant, compte tenu de la hausse agressive depuis août de 45,62 $ le baril, les traders devraient noter qu'un repli technique sain de 38,2% du mouvement impulsif prendrait toujours le prix du brut à 58,60 $ le baril. Un mouvement à ce niveau aurait aussi le prix assis dans le nuage d'Ichimoku (support de prix haussier), ainsi que la zone de prix de la correction antérieure.

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Une cassure sous le niveau de 50% du mois d'août à fin janvier à 56,13 $ commencerait à inquiéter les taureaux (moi inclus) car elle pourrait montrer que les fondamentaux sont en retrait par rapport à la vente agressive évoquée par les institutions. Cela ne signifierait pas que la tendance est terminée, mais plutôt que nous devrons probablement attendre plus longtemps avant de reprendre.

Le prix du pétrole brut est privilégié pour progresser sur les retraits au-dessus du retracement de 38,2% (58,60 $ / Bbl)

 Les prix du pétrole brut testent la ligne de tendance comme les pics de tension du marché

Graphique créé par Tyler Yell, CMT

Points de données de la semaine prochaine susceptibles d'affecter les marchés de l'énergie:

Les points focaux fondamentaux pour le marché de l'énergie la semaine prochaine:

  • Dimanche (Jour 1 sur 3): Sommet du gouvernement mondial à Dubaï, y compris les États-Unis. Le ministre de l'Énergie comme conférenciers
  • Lundi 6: 00- 07:00 ET: Rapport mensuel de l'OPEP sur le marché pétrolier
  • Mardi 4h00 HE: Rapport mensuel de l'AIE sur le pétrole
  • Mardi 16h30 HE: L'API publie des prévisions hebdomadaires de l'inventaire du pétrole aux États-Unis
  • Mercredi (temps non précisé): Symposium IEA-IEF-OPEP sur les perspectives énergétiques avec le Secrétaire général de l'OPEP, Barkindo, aux côtés d'IEA Exec. Directeur, Fatih Birol
  • Mercredi 10h30 HE: Rapport EIA hebdomadaire de l'inventaire pétrolier américain
  • Vendredi 13h00 HE: Baker-Hughes Rig Count à
  • Vendredi 15h30 HE: Publication des engagements hebdomadaires des traders de la CFTC sur les contrats à terme américains, les contrats d'options

Pétrole brut Point de vue d'IG Royaume-Uni Sentiment du client: : Une vision opposée du positionnement du commerce de détail favorise

 Les prix du pétrole brut testent la ligne de tendance comme les pics de tension du marché

Nous adoptons généralement une vision contrariante du sentiment de foule, et le fait que les traders soient à court terme suggère que les prix du pétrole brut aux États-Unis pourraient continuer à augmenter. Pourtant, les traders sont moins nets qu'hier et comparés à la semaine dernière. Les récents changements dans le sentiment préviennent que la tendance actuelle des prix du pétrole brut aux États-Unis pourrait bientôt s'inverser, malgré le fait que les traders restent net-short.

Discutez de cela ou d'autres marchés que vous négociez avec moi ci-dessous!

-TY



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