EURUSD fundamental analysis 2/13/18 : Forex

EURUSD fundamental analysis 2/13/18 : Forex


J'ai donc remonté les données à partir de janvier 2017 sur l'Euro et l'USD. Je pense que tout le monde peut être d'accord que c'était quand vous vouliez aller à long EURUSD. Voici ce que j'ai trouvé sur chacune des catégories que l'on m'a dit être importantes pour l'analyse fondamentale:

  • 17 janv. Euros usd
  • taux d'intérêt 0 0.75
  • taux d'inflation 1,8 2,5
  • taux de croissance de gdp 0.6 1.2
  • taux de chômage 9,6 4,8
  • balance commerciale -1583 -48715
  • dette publique au PIB 90,3 105,8

Voici où nous en sommes aujourd'hui:

  • 18 fév. Euro usd
  • taux d'intérêt 0 1.5
  • taux d'inflation 1,3 2,1
  • taux de croissance de gdp 0.6 2.6
  • taux de chômage 8,7 4,1
  • solde des échanges 26273 -53118
  • dette publique au PIB 89,2 105,4

Comme je l'ai déjà noté, la grande chose qui s'est dégagée de l'évaluation du 17 janvier est la balance commerciale négative du côté américain. Je maintiens toujours que 48 milliards de dollars par mois en flux de trésorerie négatifs (maintenant 79 milliards de dollars!) Juste de la gestion de l'économie doit éclipser toute contribution des spéculateurs Forex, mais peut-être que je me trompe. Oui, des billions de dollars passent par le Forex et les dérivés, mais ce sont des Euros achetés sans stop loss ou profit, et une préoccupation minimale pour la position d'entrée des ordres. Nous devrons remonter jusqu'en mai 2014 pour voir les conditions qui ont grandement favorisé les États-Unis.

Comparant cette année à la dernière, l'euro est en baisse de 28% sur son inflation mais en hausse de 9,4% sur le chômage et de 1,2% sur la dette publique. La balance commerciale a oscillé de 24,7 milliards de dollars en faveur de l'euro. Le taux de croissance du PIB et le taux d'intérêt n'ont pas changé.

D'un autre côté, l'USD avait doublé son taux d'intérêt tout en perdant 16% de son inflation. Le PIB a plus que doublé et le chômage s'est amélioré de 14,6%. Le déficit commercial massif s'est détérioré de 9% pour atteindre 53 milliards de dollars. La dette publique s'est améliorée l'an dernier de 0,38%, mais je m'attends à ce que ce nombre se dégrade une fois que le plan fiscal de Trump sera en vigueur.

Les données sur l'inflation de demain devraient afficher 1,9%, ce qui serait encore pire à -24%.

Ainsi, catégorie par catégorie:

  • taux d'intérêt: favorise les États-Unis pour le moment (voir ci-dessous)
  • Inflation

  • : favorise l'euro
  • PIB: favorise grandement les États-Unis
  • chômage: États-Unis
  • BoT: favorise grandement l'euro
  • La dette publique: favorise l'euro, sera bientôt encore plus lourdement

Je ne vois pas d'inflation pour justifier des hausses de taux d'intérêt du côté de l'USD. Si vous voulez acheter des obligations, je pense qu'il est temps de le faire. Vous pouvez les revendre plus tard, une fois que les États-Unis auront annoncé qu'ils renoncent aux hausses de taux d'intérêt. Le plan fiscal Trump a temporairement soutenu le marché boursier, mais il contracte également des dettes qui vont faire du tort aux États-Unis s'ils veulent continuer à relever les taux d'intérêt.

Les États-Unis ne peuvent pas fixer leur balance commerciale. Le nouveau plan fiscal n'aide vraiment que les ploutocrates. Je ne pense pas que donner plus d'argent au citoyen moyen aiderait non plus puisque le citoyen moyen dépenserait juste plus sur les marchandises étrangères. La seule chose à laquelle je peux penser est une sorte de redistribution de la richesse, en mettant l'accent sur l'aide aux petites entreprises. En tout cas, je ne suis pas un politicien mais simplement un spectateur spéculatif.

À l'exception de l'EURUSD, du JPY, du ZAR et du CNH, tous semblent solides avec des soldes commerciaux élevés pour contrer l'USD. ZAR et CNH ont des taux d'intérêt plus élevés, bien que Oanda ne paie pas d'intérêts sur le commerce de CNH. NZD a l'air plus risqué, mais cela vaut peut-être aussi la peine d'y jouer. Il n'y a pas autant de pression pour eux de faire baisser leur devise comme pour JPY et CNH. J'aime le ZAR principalement comme une couverture contre le négoce négatif d'être longtemps les autres devises, mais il devrait également augmenter en valeur.



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