AUD/USD Options-Derived Volatility Gains Ahead of Jobs Data

AUD/USD Options-Derived Volatility Gains Ahead of Jobs Data


Points de discussion:

  • AUD / USD volatilité implicite d'un jour est élevée à 15,64%, le plus élevé de ses principaux pairs
  • Cela peut être dû au prochain rapport sur les emplois australiens. Méfiez-vous des gains à temps plein
  • Les données peuvent voir les prix s'appuyer sur le retournement baissier apparent de la semaine dernière, ou le renverser

Voir comment Le sentiment du dollar australien est vu par la communauté commerciale!

Depuis le début du mois de février, le dollar australien Dollar australien a été une monnaie plutôt active. Tout d'abord, il a été affecté négativement par un fort rapport sur les emplois aux États-Unis qui a montré que la croissance des salaires avait soudainement bondi à 2,9%. Ensuite, il a été touché par une crise boursière liée à la hausse des craintes liées à l'inflation aux États-Unis. Depuis lors, la devise a regagné du terrain perdu face à ses principaux concurrents alors que Wall Street rebondissait et que la volatilité se refroidissait.


Volatilité implicite et étendue du marché

 Options de l'AUD / USD - gains de volatilité dérivés avant les données sur l'emploi

Cependant, les choses pourraient se réchauffer pour AUD / USD à court terme. En regardant le graphique ci-dessus, la volatilité implicite de 1 jour (1D) et de 1 semaine (1W) pour la paire montre les lectures les plus élevées dans le spectre des majors FX. La lecture 1W est à égalité avec NZD / USD à 10,20%, et le niveau 1D est à 15,64%. Un rapport sur les emplois entrants jeudi pourrait aider à expliquer cela.

L'Australie devrait ajouter 15 000 emplois en janvier. Ce serait un recul par rapport au gain net de 34,7 k en décembre. Pendant ce temps, on estime que le taux de chômage demeure inchangé à 5,5% alors que le taux d'activité baisse à 65,6%.

Les données à l'extérieur du pays ont été sous-performantes par rapport aux attentes des économistes depuis la mi-janvier. Cela ouvre la porte à une mauvaise surprise dans les données d'emplois. Dans cet esprit, même si la variation nette de l'emploi est pire que prévu, le dollar australien pourrait encore s'apprécier. Cela pourrait être le cas si le pays ajoute plus d'emplois à temps plein tout en supprimant plus d'employés à temps partiel. Tel était le cas en novembre 2017 .

Pourtant, la RBA a laissé entendre dans sa déclaration de politique monétaire de février que il n'est pas pressé d'augmenter les taux ] . Cela pourrait également signifier que le dollar australien pourrait revenir à suivi des actions peu de temps après le rapport d'emplois . Dans cet esprit, le prix de la probabilité de volatilité pour cette paire de devises semble bien fondé.

AUD / USD Analyse technique: Engouement baissier à la semaine

Sur un graphique journalier, AUD / USD a connu une reprise momentanée après avoir baissé depuis le 29 janvier th au plus bas point de cette année jusqu'à présent. Le virage inférieur s'est accompagné d'une cassure en dessous d'une ligne de tendance haussière à court terme à partir de début décembre (ligne bleue plus fine sur le graphique ci-dessous). Cela s'est produit lorsque la divergence RSI négative s'est accumulée. Maintenant, voyons où les limites des plages calculées ci-dessus nous mèneront.

Si l'AUD / USD continue de grimper, le «plus haut de la fourchette de jour» à 0,7983 pourrait finir par être une résistance à court terme. C'est parce que ce prix correspond presque parfaitement au niveau Fibonacci de 23,6%. Une poussée au-dessus de cette valeur exposera le "high range de la semaine" à 0.8030, ce qui est juste en dessous du Fib mineur de 14.6% à 0.8043.

Si le dollar australien redescend, le «plus bas de la fourchette de jour» à 0.7853 pourrait constituer un support immédiat. Une clôture au-dessous de ce prix laisse une probabilité de 68% que l'AUD / USD reste dans le "plus bas de la semaine" de 0,7806 au cours des cinq prochains jours de bourse.

 Options de l'AUD / USD - gains de volatilité dérivés avant les données sur l'emploi

Sur un graphique hebdomadaire, AUD / USD semble prendre une pause suite à la formation d'un B earish E ngulfing modèle de chandelier . La clôture de vendredi étant encore dans quelques jours, il reste à voir si la reprise de cette semaine pourrait annuler la poursuite de la semaine dernière.

 Options de l'AUD / USD - gains de volatilité dérivés avant les données sur l'emploi



Source link

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *