Addressing the Dark Side of the Crypto World

Addressing the Dark Side of the Crypto World


By Christine Lagarde

13 mars 2018

La même raison pour laquelle les actifs cryptographiques comme Bitcoin sont si attrayants est aussi ce qui les rend dangereux (iStock by GettyImages).

Que la valeur de Bitcoin augmente ou que la valeur de Bitcoin diminue, les gens du monde entier se posent la même question: quel est exactement le potentiel des actifs crypto?

La technologie qui sous-tend ces actifs, y compris blockchain, est une avancée passionnante qui pourrait révolutionner des domaines autres que la finance. Il pourrait, par exemple, renforcer l'inclusion financière en offrant de nouvelles méthodes de paiement à faible coût à ceux qui n'ont pas de compte en banque et, dans le même temps, donner des millions de dollars aux pays à faible revenu.

Les avantages possibles ont même conduit certaines banques centrales à envisager l'idée d'émettre des monnaies numériques des banques centrales.

Avant d'y arriver, cependant, nous devrions prendre du recul et comprendre le péril qui accompagne la promesse.

Le péril des crypto-assets

La même raison pour laquelle les crypto-assets – ou ce que certains appellent les crypto-monnaies – sont aussi attrayants, c'est aussi ce qui les rend dangereux. Ces offres numériques sont généralement construites de manière décentralisée et sans avoir besoin d'une banque centrale. Cela donne aux transactions cryptographiques un élément d'anonymat, un peu comme les transactions en espèces.

Le résultat est un nouveau véhicule potentiellement important pour le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme.

Un exemple récent révèle l'ampleur du problème.

En juillet 2017, une opération internationale menée par les États-Unis a fermé AlphaBay, le plus grand marché criminel en ligne sur Internet. Pendant plus de deux ans, AlphaBay a vendu des drogues illicites, des outils de piratage, des armes à feu et des produits chimiques toxiques dans le monde entier. Avant la mise hors ligne du site, plus d'un milliard de dollars avait été échangé grâce à des crypto-assets.

Bien sûr, le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme ne représentent qu'une dimension de la menace. La stabilité financière en est une autre. La croissance rapide des actifs cryptographiques, l'extrême volatilité de leurs prix négociés et leurs liens mal définis avec le monde financier traditionnel pourraient facilement créer de nouvelles vulnérabilités.

Nous devons donc élaborer des cadres réglementaires pour relever un défi en évolution. De nombreuses organisations ont déjà commencé.

Un exemple positif est le Financial Stability Board (FSB), qui étudie les nouvelles règles qui pourraient être nécessaires pour faire face aux progrès de la technologie financière. Le Groupe d'action financière (GAFI), l'organisme qui établit les normes de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, en est un autre exemple. Le groupe de travail a déjà fourni des conseils utiles aux pays sur la manière de gérer les cryptomonnaies et autres actifs électroniques.

Le FMI travaille également sur ces questions. L'arrêt du blanchiment d'argent et la lutte contre le financement du terrorisme font partie de notre travail depuis 20 ans. Sur la base des normes établies par le GAFI, nous avons effectué 65 évaluations des cadres réglementaires des pays et fourni une assistance au renforcement des capacités dans 120 pays. Nos efforts ont surtout consisté à aider nos pays membres à lutter contre le spectre des flux financiers illicites.

Mais nous reconnaissons qu'il reste encore beaucoup à faire pour maîtriser la menace émergente que représentent les actifs cryptographiques et pour assurer la stabilité du système financier. Où pouvons-nous commencer?

Combattre le feu avec le feu

Nous pouvons commencer en nous concentrant sur les politiques qui garantissent l'intégrité financière et protègent les consommateurs dans le monde crypto, tout comme nous le faisons pour le secteur financier traditionnel .

En effet, les mêmes innovations qui alimentent les actifs cryptographiques peuvent aussi nous aider à les réguler.

En d'autres termes, nous pouvons combattre le feu avec du feu.

La technologie de la réglementation et la technologie de surveillance peuvent aider à éloigner les criminels du monde crypto. Plus généralement, nous observons des échanges crypto-actifs dans certains pays soumis à des exigences de connaissance du client.

Il faudra des années pour affiner et mettre en œuvre ces progrès. Deux exemples soulignent la promesse de cette approche à long terme:

  • La technologie des registres distribués (DLT) peut être utilisée pour accélérer le partage d'informations entre les acteurs du marché et les régulateurs. Ceux qui ont un intérêt commun à maintenir des transactions en ligne sûres doivent pouvoir communiquer de façon transparente. La technologie qui permet des transactions globales instantanées pourrait être utilisée pour créer des registres d'informations client standard vérifiées avec des signatures numériques. Une meilleure utilisation des données par les gouvernements peut également aider à libérer des ressources pour les besoins prioritaires et à réduire l'évasion fiscale, y compris la fraude liée aux transactions transfrontalières.
  • La biométrie, l'intelligence artificielle et la cryptographie peuvent améliorer la sécurité numérique et identifier les transactions suspectes en temps quasi réel. Cela donnerait aux forces de l'ordre une longueur d'avance en agissant rapidement pour arrêter les transactions illégales. C'est une façon de nous aider à éliminer la "pollution" de l'écosystème des crypto-actifs.

Nous devons également nous assurer que les mêmes règles s'appliquent pour protéger les consommateurs dans les transactions numériques et non numériques. La US Securities Securities and Exchange Commission et d'autres régulateurs du monde entier appliquent maintenant les mêmes lois à certaines offres initiales de pièces de monnaie (ICO) que pour les offres de titres standards. Cela contribue à accroître la transparence et à alerter les acheteurs des risques potentiels.

Mais aucun pays ne peut relever seul ce défi.

Coopération internationale indispensable

Pour être vraiment efficaces, tous ces efforts nécessitent une coopération internationale étroite. Puisque les actifs cryptographiques ne connaissent pas de frontières, le cadre pour les réglementer doit également être mondial.

La fermeture d'AlphaBay, par exemple, impliquait la coopération d'Europol et des forces de l'ordre aux États-Unis, en Thaïlande, aux Pays-Bas, en Lituanie, au Canada, au Royaume-Uni et en France.

Les pays devront décider collectivement que cette voie vaut la peine d'être poursuivie. Il est encourageant que le Groupe des Vingt (G-20) ait accepté de mettre des actifs cryptographiques à l'ordre du jour de son sommet de novembre 2018 en Argentine.

Le FMI jouera son rôle dans cet effort. Grâce à notre composition et à notre expertise quasi universelles, y compris dans la lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme, nous sommes idéalement placés pour servir de forum pour aider à développer des réponses dans l'espace évolutif des actifs cryptographiques.

Qu'est-ce qui vient ensuite pour crypto

La volatilité des crypto-assets a suscité un intense débat pour savoir s'ils sont une bulle, juste une autre mode, ou une révolution équivalente à l'avènement de l'Internet qui perturbera le secteur financier et finira par remplacer les monnaies fiduciaires.

La vérité est évidemment quelque part entre ces extrêmes.

Comme je l'ai déjà dit, il ne serait pas judicieux de rejeter les crypto-assets; nous devons accueillir leur potentiel mais aussi reconnaître leurs risques.

En travaillant ensemble et en tirant profit de la technologie pour le bien public, nous pouvons exploiter le potentiel des actifs cryptographiques tout en veillant à ce qu'ils ne deviennent jamais un refuge pour une activité illégale ou une source de vulnérabilité financière.

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